Крупнейшие агропромышленные комплексы России

Продукция сельского хозяйства востребована у потребителей на постоянной основе. Поэтому инвесторы, рассчитывающие на получение прибыли в долгосрочной перспективе, часто выбирают для вложений предприятия агропромышленного комплекса (АПК). Инвестиции в сельское хозяйство расширяют возможности для дополнительного финансирования экономики.

Следует отметить, что до недавнего времени активы сельскохозяйственных предприятий не пользовались большим спросом у инвесторов. Это связано с тем, что вложения в агропромышленный комплекс не способны приносить быструю прибыль. Но в текущих экономических условиях, действующих в РФ в течение нескольких последних лет, приоритеты инвесторов изменились.

Инвестиции в АПК: Преимущества и недостатки

Плюсы инвестиций в компании АПК:

• Поддержка государства. Сельское хозяйство ориентировано на обеспечение национальных интересов. Поэтому инвестиции в агропромышленный комплекс поощряются правительством страны.
• Высокий спрос на российские продукты питания. Качественная натуральная продукция востребована у населения.
• Рост стоимости сельскохозяйственной продукции на международном рынке. С каждым годом численность населения в разных странах растет, а ресурсы плодородной земли истощаются. Это приводит к повышению цен на продукты сельского хозяйства.
• Высокий спрос на товары предприятий АПК вне зависимости от сезона.
• Низкая конкуренция в сфере сельского хозяйства. В отличие от сектора промышленного производства, где все ниши давно заняты, в сельском хозяйстве существуют большие возможности для молодых компаний.

Недостатки инвестиций в компании АПК:

• Длительная окупаемость вложений. Между формированием первоначальной стоимости и получением выручки от продажи товаров проходит слишком много времени.
• Снижение уровня доходности инвестиций под влиянием инфляции и девальвации национальной валюты.
• Медленный рост показателей производительности труда.
• Отсутствие эффективных программ страхования при высоких рисках.
• Отсутствие налаженных схем реализации продукции.
• Зависимость прибыли от внешних факторов. Вероятность наступления неурожайного года не исключается.

В целом можно сказать, что вложения в предприятия сельского хозяйства для инвесторов имеют намного больше преимуществ, чем недостатков.

Государственная поддержка АПК

Налоговая ставка, предусмотренная законодательством России для компаний сельского хозяйства, составляет 12%. Для предприятий других сфер деятельности она установлена на уровне 24%. Следует отметить, что АПК в России является единственной отраслью, для которой предусмотрены эти льготы. Кроме того, предприятия сельского хозяйства освобождены от уплаты налога на транспорт и некоторых сборов.

Инвесторам, вкладывающим капитал в развитие сельского хозяйства, предоставляются субсидии на обслуживание займов. Они открывают дополнительные возможности для поиска средств, которые можно направить на финансирование агропромышленных проектов.

В РФ действуют выгодные квоты для производителей сельскохозяйственной продукции. Например, при экспорте мяса уплачивается пошлина в размере 15% от таможенной цены товара. Обязательства по экспорту аналогичной продукции составляют 30-60%.

Вложения в АПК предоставляют инвесторам право на получение льгот и субсидий. Для регулирования цен на зерно Министерство сельского хозяйства РФ учредило специальный фонд. Его запасы формируются за счет закупок, проводимых государством в урожайные годы.

В апреле 2020 года Правительство РФ утвердило "Стратегию развития агропромышленного и рыбохозяйственного комплексов РФ на период до 2030 года", которая предполагает рост валовой добавленной стоимости, создаваемой в сельском хозяйстве: к 2024 г. до 5374,8 млрд руб. (к 2030 г. - 7000 млрд. руб.), в том числе, за счет существенного увеличения экспорта.

В 2022 году на поддержку АПК дополнительно было выделено 153 млрд руб. Кроме того, еще 30 млрд руб. выделено на льготное кредитование АПК для проведения посевной кампании, 26 млрд руб. - на поддержку льготного кредитования системообразующих организаций АПК, 12 млрд руб. - на докапитализацию "Росагролизинга" для приобретения техники, необходимой аграриям, 2,5 млрд руб. было выделено на субсидии хлебопекам, 2 млрд руб. составили субсидии на транспортную логистику, 5 млрд руб.

Крупнейшие российские компании АПК

В структуре хозяйств в отрасли сельского хозяйства преобладают крупные сельскохозяйственные организации, на долю которых приходится наибольший процент производства продукции (более 59 % в 2021 г.). Рассмотрим подробнее некоторых из крупнейших игроков на рынке.

По данным Forbes, на начало 2022 года «Агрокомплекс» им. Н. И. Ткачева стал лидером рейтинга крупнейших землевладельцев России по критерию стоимости земельного фонда, который оценивается в 152,1 млрд.руб. Однако, по площади земельных наделов в 660000 га компания уступает двум другим компаниям - «Продимекс» и «Мираторг», которые имеют земельный фонд 900000 и 1047000 га, соответственно.

В рейтинге трех самых крупных агропромышленных комплексов России по совокупной выручке три последних года лидируют:

• ГК «Содружество», переработавшей более 3,7 млн.тонн сырья и выручка которой превысила 300 млрд.руб;
• компания «Русагро», увеличившая выручку на 40% по сравнению с предыдущим периодом до 229,9 млрд.руб.;
• ГК «Эфко», выручка которой превысила 223 млрд.руб, что на 56% больше предыдущего года.

Рассмотрим подробнее деятельность некоторых из этих компаний.

ГК «Содружество»

Группа компаний «Содружество» - международный агропромышленный холдинг с активами в России, Беларуси, Бразилии и Парагвае. Компания, созданная в 1994 году, является одним из крупнейших инвесторов Особой экономической зоны в Калининградской области и реализует на территории региона масштабные проекты, включенные в перечень системообразующих организаций и приоритетных проектов Северо-Западного федерального округа РФ, утверждённых В.В. Путиным.

Благодаря соглашению между Россельхозбанком и УК «Содружество» на территории Курской области создается крупный производственный кластер по переработке масличных культур. Уже осуществлен пуск первого перерабатывающего завода. Кроме того, ГК "Содружество" в 2022 году инвестирует более 30 млрд рублей в создание терминала для экспорта и импорта зерновых и пищевых грузов в Кингисеппском районе Ленинградской области.

«Русагро»

«Русагро» - ведущий вертикально интегрированный агрохолдинг России, управляющий растениеводческим, масложировым, мясным и сахарным бизнесом. География размещения активов компании включает 12 субъектов Российской Федерации. На собственных и арендованных пашнях холдинг выращивает сахарную свеклу, пшеницу, сою, кукурузу, подсолнечник и прочие культуры, в том числе для внутреннего потребления.

Масложировое бизнес-направление «Русагро» занимает лидирующие позиции на рынке майонезов, масел и жиров в России. Компания является одним из крупнейших производителей сахара. Сегодня компания занимает первое место на рынке производства белого кускового сахара и второе место в качестве производителя сахара в России.

По результатам ПМЭФ-2022 «Русагро» планирует вложить 4 млрд руб. в расширение мощностей Саратовского жиркомбината, Балаковского и Аткарского маслоэкстракционных заводов. Кроме того, компания планирует модернизировать свои сахарные заводы и увеличить их производительность в Тамбовской области.

Группа «Черкизово»

Группа «Черкизово» - крупнейший производитель мясной продукции в России. По данным «Агроинвестора», в мае 2022 года Группа «Черкизово» (бренды «Петелинка», «Черкизово», «Пава-Пава») в очередной раз возглавила рейтинг крупнейших российских производителей мяса. За 2021 год компания выпустила продукции на 28,7 % больше, чем ее ближайший конкурент. В 2021 году компания произвела 861 тысячу тонн мяса в убойном весе.

В 2022 году компания планирует вложить 8,5 млрд руб. в строительство новых свинокомплексов в Тамбовской области. В августе 2022 года компания «Черкизово» ввела в эксплуатацию собственный маслоэкстракционный завод в Липецкой области -крупнейшее в России предприятие по переработке высокопротеиновых масличных культур.

В целом, только в августе 2022 года было открыто 13 новых и модернизированных предприятий АПК с капиталовложениями в каждое более 100 млн рублей.

Топ-20 крупнейших землевладельцев России (2023)

Forbes опубликовал рейтинг 20 крупнейших землевладельцев России.

Топ-10 рейтинга:

1. «Агрокомплекс» им. Н. И. Ткачева - 88,6 млрд руб.
2. «Продимекс» (включая «Агрокультуру») - 65,1 млрд руб.
3. «Мираторг» - 49,1 млрд руб.
4. агрохолдинг «Степь» (включая РЗ «Агро») - 48,2 млрд руб.
5. «Русагро» - 43,9 млрд руб.
6. концерн «Покровский» - 36,3 млрд руб.
7. «Эконива-АПК» - 32,9 млрд руб.
8. «Авангард-Агро» - 32,5 млрд руб.
9. ГАП «Ресурс» - 32 млрд руб.
10. «Волго-Дон Агроинвест» - 27,4 млрд руб.

Крупнейшие игроки продолжают наращивать земельные банки. В марте 2020 года агрохолдинг «Степь» купил СПК «Родная земля», обрабатывающий более 30 тыс. га, после чего «Степь» стала крупнейшим владельцем земли в Ростовской области. В июле ставропольская ГАП «Ресурс» приобрела «Ростовскую ниву», российскую часть бизнеса владельцев некогда крупнейшей казахстанской аграрной компании «Алиби». Сделка увеличила земельный банк «Ресурса» сразу с 200 тыс. га до 320 тыс. га. Агрохолдинг «ЭкоНива» увеличил свой земельный надел за год на 30 тыс.

Количество сделок, скорее всего, будет только расти. «Россельхозбанк», кредитующий большую часть рынка, называет растениеводство одним из самых перспективных направлений для сделок слияний и поглощений, спрос на активы здесь пока превышает предложение.

Перспективные инвестиционные проекты в АПК

Эксперты провели анализ и определили тройку самых перспективных компаний:

• «КФХ и партнеры». Компания занимается выращиванием свиней, овец и птицы. Для работы используется территория, расположенная в Ржевском районе Тверской области. «КФХ и партнеры» предлагает инвесторам вложить средства в развитие проекта и получить прибыль в размере 34%. Минимальная сумма финансирования - 30 тыс. рублей.
• Mir Zemli. Группа компаний насчитывает более 20 предприятий. Все они работают в разных отраслях экономики. Холдинг был основан в 1991 году. Частным инвесторам и юридическим лицам предлагается вложить средства в фермерские хозяйства, расположенные в разных регионах РФ.
• Geo Development. Российская компания специализируется на девелопменте и продаже участков земли. Инвесторам предлагается приобрести сельскохозяйственные территории, расположенные в Московской области.

Процедура инвестирования в предприятия сельского хозяйства предусматривает необходимость пошагового выполнения действий:

1. Оценка собственных финансовых возможностей.
2. Создание финансового резерва.
3. Определение целей инвестирования.
4. Определение собственного риск-профиля.
5. Разработка инвестиционной стратегии.
6. Выбор перспективного проекта.
7. Заключение договора и вложение средств.

После заключения договора и вложения средств в проект необходимо контролировать каждый этап развития бизнеса.

В заключение стоит отметить, что инвестиции в предприятия АПК отличаются высокими перспективами, но при этом связаны со многими проблемами.

Инвестиции в сельское хозяйство: стоит ли вкладывать деньги в АПК?