Что такое котировки на бирже: определение и значение
В мире финансов котировки играют роль языка, на котором трейдеры и инвесторы общаются между собой и принимают решения об инвестициях. Биржевая котировка - это показатель, который отражает рыночную стоимость определенного актива на бирже.
Биржевая котировка - это цена активов на биржевых торговых площадках. Эти цены определяются на основе торгов, и они доступны для просмотра через торговые терминалы. Котировка на бирже - это не официальная цена актива, а расчет между спросом и предложением. Когда желающих продать актив меньше, чем купить, ее стоимость растет. И наоборот.
Таким образом, формирование котировок происходит в моменте и постоянно меняется в зависимости от ситуации на рынке. Все заявки попадают в специальную систему, известную как «биржевой стакан». Это список предложений на покупку и продажу одного и того же актива. Его видят все участники торгов.
Пример биржевого стакана. В зеленой зоне предложения покупателей, в красной - продавцов.
Основные составляющие котировки
Каждая котировка состоит из двух цен: на покупку (bid) и на продажу (ask). Разница между ними называют спредом.
Виды котировок
Различают биржевую котировку (котировку фьючерсных контрактов), котировку форвардного рынка и котировку спотового рынка, котировку товаров. Биржевая котировка - зарегистрированный биржевой курс. Биржевые котировки публикуются в биржевых бюллетенях в газетах и журналах. Котировка товаров - установление цены товара на товарной бирже в соответствии с соотношением спроса и предложения.
Биржевая и внебиржевая котировки
Внебиржевая котировка - это предварительная цена активов. Она формируется вне официальных биржевых площадок. Трейдеры получают такие котировки по телефону или через электронные платформы внебиржевой торговли. Внебиржевые котировки часто менее точные и надежные, чем биржевые, так как сделки на площадках вне биржи происходят реже. Из-за отсутствия обновлений в реальном времени они быстрее устаревают.
Валютные котировки
Котировка валюты - это выражение стоимости одной валюты в денежных единицах другой валюты. При торговле валютой котировка отображается через прямую и обратную котировку. Прямая показывает, сколько единиц иностранной валюты нужно для покупки единицы национальной валюты.
- Прямая котировка. Указывает, сколько единиц национальной валюты приходится на один доллар или другую иностранную валюту. Например, если мы возьмем рубль и рассмотрим его котировку по отношению к британскому фунту, то прямая котировка представлена парой GBP/RUB. Фунт фиксирован и равен единице, а значение рубля изменяется.
- Обратная или косвенная котировка. Обратной котировкой рубля к фунту будет RUB/GBP. Если в прямой котировке 1 фунт стоит 85,70 рубля, то для обратной котировки 1 делят на 85,70, что дает 0,012.
Котировки акций
Котировки акций выражаются в денежных средствах, в которых торгуется биржа. На Лондонской бирже котировка ценных бумаг компании Apple будет выражена в английских фунтах, а на Токийской в японских иенах. Российским инвесторам доступны Московская биржа и Санкт-Петербургская биржа.
Котировки облигаций
Котировки облигаций рассчитываются в процентах от стоимости актива.
Котировки товаров и сырья
На товарных биржах котировки сырья и других товаров обычно выражаются в ценах за единицу товара. Так, например, на Лондонской бирже золото торгуется в долларах за унцию, а на Московской - в рублях за грамм.
Факторы, влияющие на изменение котировок
На изменение котировок влияют разнообразные факторы: экономические показатели, политические события, новости и технические аспекты рынка. Например, США ввели санкции в отношении России, и котировки акций страны, российских банков и компаний обвалились. Или COVID-19, который оказал негативное влияние на фондовые рынки и котировки по всему миру.
Спрос и предложение, влияющие на котировки, складываются под влиянием множества факторов:
- Финансовые результаты и перспективы. Рост прибыли и выручки, а также выход на рынок новых продуктов приводят к росту интереса инвесторов к акциям и облигациям компании. Их котировки будут расти. Если прибыль снижается, инвесторы будут избавляться от ценных бумаг.
- Макроэкономические показатели.
- Внешние факторы. Котировки падают, когда риски инвесторов растут.
«Снижение цены актива или валюты говорит о том, что предложение превышает спрос. Если же стоимость поднимается, значит, спрос превышает предложение.
Использование котировок в инвестициях
«Инвесторы используют котировки для оценки текущей рыночной стоимости активов, определения момента покупки или продажи, анализа трендов и прогнозирования будущих изменений на рынке. Котировки помогают инвесторам и трейдерам правильно зайти в сделку и при хорошей цене выйти из нее, зафиксировав прибыль. Например, несколько месяцев назад биткоин торговался на отметке 40 тысяч долларов. Инвестор решает приобрести его по этой цене, потому что узнает позитивные новости: скоро одобрят ETF-биткоин, значит, стоимость актива будет расти.
Российские инвесторы могут работать с котировками на иностранных биржах, используя услуги брокеров с доступом к международным рынкам.
Индикаторы и торговые платформы
У котировок присутствуют показатели, на которые ориентируются инвесторы во время торгов. «Индикаторы на фондовом рынке - это инструменты технического анализа, которые помогают оценить текущее состояние рынка и предсказать будущие движения цен. Существуют различные типы индикаторов, включая трендовые (например, скользящие средние), осцилляторы (например, индекс относительной силы, RSI) и объемные (например, индикатор объема).
Финансовые торговые платформы: лидеры брокерского рынка обеспечивают точные котировки в режиме реального времени. Торговые терминалы для мониторинга котировок и проведения технического анализа. Эти платформы предоставляют множество инструментов и функций для успешной торговли.
Определите цель и срок инвестиций. Краткосрочные инвестиции направлены на получение дохода от перепродажи активов в период до года. Если вы предпочитаете долгосрочные инвестиции, обратитесь к фундаментальному анализу. Раз в неделю проверяйте тренды ваших краткосрочных инвестиций и раз в квартал - отчеты компаний, в которые вы инвестировали на долгий срок.